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中新網10月28日電 2015年10月28日，國美電器控股有限公司(香港聯交所股份代號：493.HK)宣布，與大股東就擬收購其全資擁有的藝偉發展有限公司及其附屬公司(“目標集團”)達成修訂協議，交易隱含總對價降至90.95億港元與原對價112.68億港元相比下降近兩成(股票發行價格維持不變)。考慮到近期市場環境疲軟，以及為促進國美電器長遠發展表達更大的誠意，大股東同意修訂收購條款，提高交易對國美全體股東的吸引力。該交易仍須待大股東獲授清洗豁免以及國美獨立股東批準后方可作實。

修訂后交易對價方案

國美電器擬收購目標集團之交易總對價由現金、新股和認股權證支付，按照新股發行價1.39港元，隱含對價由112.68億港元折讓近兩成至90.95億港元；根據修訂后的協議：

• 現金從22億港元降至10億港元，降幅54.5%，將以內部資源撥付；

• 配發和發行新股份(“代價股份”)從62億股降至55億股，每股1.39港元的配發和發行價格不變，而55億股代價股份數量將保持固定，不會因公司股份在公告后的股價變動而作出任何調整， 而代價股份按發行價所隱含的價值為76.45億港元；

• 大股東的股權在交易完成后(認股權證執行前)將由原方案的50.5%下降至修訂方案的49.0%；

• 認股權證的條款則不變，維持配發和發行25億認股權證，行權價為每股2.15港元。

2015年10月28日，國美電器控股有限公司(香港聯交所股份代號：493.HK)宣布，與大股東就擬收購其全資擁有的藝偉發展有限公司及其附屬公司(“目標集團”)達成修訂協議，交易隱含總對價降至90.95億港元與原對價112.68億港元相比下降近兩成(股票發行價格維持不變)。考慮到近期市場環境疲軟，以及為促進國美電器長遠發展表達更大的誠意，大股東同意修訂收購條款，提高交易對國美全體股東的吸引力。該交易仍須待大股東獲授清洗豁免以及國美獨立股東批準后方可作實。

修訂后交易對價方案

國美電器擬收購目標集團之交易總對價由現金、新股和認股權證支付，按照新股發行價1.39港元，隱含對價由112.68億港元折讓近兩成至90.95億港元；根據修訂后的協議：

• 現金從22億港元降至10億港元，降幅54.5%，將以內部資源撥付；

• 配發和發行新股份(“代價股份”)從62億股降至55億股，每股1.39港元的配發和發行價格不變，而55億股代價股份數量將保持固定，不會因公司股份在公告后的股價變動而作出任何調整， 而代價股份按發行價所隱含的價值為76.45億港元；

• 大股東的股權在交易完成后(認股權證執行前)將由原方案的50.5%下降至修訂方案的49.0%；

• 認股權證的條款則不變，維持配發和發行25億認股權證，行權價為每股2.15港元。

收購目標集團的戰略意義

倘若收購完成，除了財務業績可獲得提升，目標集團與上市公司攜手將迸發顯著的整體協同效應，預期可進一步提升交易后上市公司的整體盈利能力。

整合高度互補的門店網絡，實現二三線城市高增長及高利潤地區的快速滲透

目標集團經營的門店網絡多數位于國家經濟產業扶持帶和增長潛力巨大的二三線城市，與國美現有門店網絡高度互補。此外，截至2015年6月30日，目標集團的二級市場門店比例達51%，擁有強勁的增長能力以及毛利率，收購將有助國美加快二級市場布局，促進銷售及盈利能力增長。同時，門店網絡的整合也將支持電子商務的發展，促成線上線下雙向引流，加速“全零售”戰略的步伐。

全國物流、倉儲、售后服務網絡平臺全面融合，躍升全國性領先家電網絡平臺

除了零售網絡的覆蓋，倘若收購完成，物流、倉儲、售后服務網絡平臺將全面融合，由區域性網絡升級為全國性統一的全零售網絡，并將進一步支持全零售戰略的發展及整體收入的增長。

消除關聯交易，建立一體化供應鏈管理，推動電商發展，提升供應鏈效率，并改善企業管治

若收購完成，上市公司與目標集團之間的關連交易將大幅減少，也將與管理協議和采購服務協議在2015年底到期形成無縫銜接。上市公司與目標集團可實現資源全面共享，釋放采購、倉儲、銷售、物流、售后等全平臺的業務潛力，進一步推動電子商務平臺的高速發展。同時，關連交易的淡出將有助國美簡化供應鏈管理程序及成本結構，并提升企業管治水平。

通過資源整合，全方位提升收入及成本效益

交易后采購規模將擴大，進一步提升國美的議價能力及盈利能力，減少庫存，增加現金流，并促進財務健康。與此同時，國美還將受惠于更有利的融資條款及資本結構優化所帶來的利息開支節省。

王俊洲表示，國美相信，在董事會和管理層的帶領下，伴隨“互聯網+”的國家戰略，國美將繼續透過大數據工廠進行深度數據挖掘和精準營銷，加速線上+線下+移動端的互融互通，全力打造家電零售行業內的三大標桿：低價標桿、服務標桿和IT標桿，切實為消費者提供全方位、最高標準的服務水平；提速國美“全零售”戰略，加速完成2017年“再造一個國美”的目標，進一步為投資者創造價值。